Month: November 2022

Торговая система – это четко сформулированный набор правил для торговли на финансовом рынке, в которых оговорены условия для открытия и закрытия позиций. Большинство торговых систем в соответствии с торговыми идеями можно отнести к одному из трех типов: 1) системы следования за трендом, или трендовые системы; 2) системы противотрендовые и системы торгового диапазона; 3) системы распознавания моделей.… Continue reading Создание торговой системы и оценка ее эффективности

На основе технического анализа разработано и применяется на практике множество стратегий: Рассмотрим некоторые из них. Одна из простейших, применяемая очень часто трейдерами на практике – стратегия, построенная на использовании графических моделей. Например, таких как «Голова-плечи», «Вымпел», «Двойная вершина» и т.п. Самое главное при использовании таких стратегий для трейдера правильно идентифицировать графическую модель. Индикаторные стратегии также… Continue reading Стратегии на основе технического анализа

Одним из важнейших факторов на финансовом рынке есть ликвидность. Поэтому в конкурентной рыночной среде организаторы торговли, например биржи, должны создать благоприятные условия для трейдеров и инвесторов первую очередь в плане ликвидности.. Именно для данных эти целей и существует институт маркет-мейкеров и много бирж в целях повышения лик-видности рынка обращаются к их услугам. Маркет-мейкеры, будучи профессиональными… Continue reading Стратегии маркет-мейкинга

Парный трейдинг (англ. pair trading ) – торговая стратегия, основанная на стойкой зависимости двух хорошо коррелирующих инструментов, например двух акций одного сектора или валют-союзников. Основной принцип заключается в том, что расхождение цен не превышает определенных величин, а существенное отклонение можно использовать, ожидая возвращения цен к средним значениям. Парный трейдинг зародился много лет тому назад, сначала его… Continue reading Стратегии парного трейдинга

Арбитраж – это одновременная покупка и продажа одинаковых или связанных активов на разных рынках с целью получения прибыли на разнице цен. Такое определение имеет два ключевых моментах. Во-первых, операции по открытию позиций на покупку и продажу актива должны происходить одновременно. Это является необходимым условием обеспечения безрисковости арбитража. Во-вторых, торговля осуществляется одинаковыми активами или взаимосвязанными. Можно выделить… Continue reading Арбитражные стратегии

Контртрендовые стратегии основаны на входе в сделку против доминирующего тренда. На первый взгляд такая стратегия лишена логики, очень рискованна и не может быть прибыльной. И это действительно так, если хаотично открывать сделки, не выбирать тщательно точку входа и не иметь четкого плана действий. Если же действовать взвешенно, грамотно ставить стоп-лосы, то при должном опыте эта… Continue reading Контртрендовые стратегии

Трендследящие стратегии (англ. trend following) основаны на принципе выявления тренда на временных рядах значений цены инструмента посредством различных методов технического анализа, и покупке или продаже инструмента при появлении соответствующих сигналов. Характерной особенностью трендследящих стратегий является возможность их применения практически на любых таймфреймах — от минутных до месячных. Следование за трендом – это стратегия, которая ставит за… Continue reading Трендследящие стратегии

В полном объеме фундаментальный анализ включает четыре основные уровня, но при необходимости можно исключить определенные этапы анализа (например, региональный анализ). Наиболее распространенным подходом является так называемый анализ “сверху – вниз”, который начинается со среды, где происходит вся деятельность субъектов рынка. Цены на рынке зависят прежде всего от объема предложенных на продажу ценных бумаг и от… Continue reading Общая схема подготовки и принятия инвестиционных решений на основе фундаментального анализа

Важным этапом инвестиционного анализа является оценка стоимости финансовых активов. Различные финансовые активы, например акции, облигации или другие активы имеют свои особенности оценки. Рассмотрим методы оценки на примере акций. Считается, что оценка обычных акций намного сложнее , чем оценка облигаций и привилегированных акций, поскольку инвестор не может быть уверенным относительно размера дохода, временных границ его выплаты… Continue reading Основные методы оценки финансовых активов. Выявление переоцененных и недооцененных финансовых активов на рынке

На фондовом рынке и валютном рынке информация, которая подлежит анализу, разная. Поэтому подходы к прогнозированию фондового рынка и валютного рынка в фундаментальном анализе имеют свои особенности. На фондовом рынке при фундаментальном анализе используют методы прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанные на анализе финансовых и производственных показателей ее деятельности. Главной задачей такого анализа является определение действительной (внутренней, справедливой… Continue reading Основные методы прогнозирования стоимости финансовых активов