Ключевые слова и термины: технический анализ, прогнозирование финансовых рынков, графический анализ, технические индикаторы, трендовый анализ, история технического анализа, принципы (аксиомы) технического анализа.
Технический анализ – это один из самых известных и распространенных методов исследования и прогнозирования финансовых рынков.
При использовании технического анализа:
- Изображают динамику цены в графическом виде (поэтому одно из названий технического анализа – графический)
- Определяют преобладающее направление движение рынка – тренд ( поэтому еще одно из названий технического анализа – трендовый)
- Строят дополнительные технические индикаторы рынка (отсюда собственно и происходит основное название)
- Разрабатывают прогноз динамики цены на перспективу.
История технического анализа берет свое начало с момента публикации статьи в Wall Street Journal известного создателя индекса Доу-Джонса – Чарльза Доу в 1890 году. В своей статье Доу сформулировал ряд принципов, которые могут использоваться для принятия решений о покупке- продаже ценных бумаг. Эти методы и положили начало техническому анализу.
В годы Великой депрессии Ральф Нельсон Эллиотт вывел теорию определения основных форм движений цен. Эта теория нашла новый смысл благодаря усилиям Роберта Прехтера в начале 80-х ‘ s. Идеи Эллиотта хорошо известны и используются сегодня.
Уильям Ганн, в первой половине XX века активно разрабатывал сложные комбинации геометрических принципов и успешно применял их при торговле на фьючерсных рынках
Но настоящий бум в техническом анализе началось в 70 годы и был связан с развитием компьютерной техники. Трейдеры и аналитики получили мощный инструментарий, который позволил им просто, быстро и эффективно применять технический анализ на практике в режиме реального времени. К этому периоду относятся прогрессивные работы У. Уайлдера, Д. Лейна, Л. Уильямса.
Классические принципы (аксиомы) технического анализа сформулировал в начале 80-х трейдер и аналитик Джон Мерфи:
Рис 1. Принципы (аксиомы) технического анализа
Аксиома 1. Динамика рынка учитывает всё. Это утверждение является основным в техническом анализе, без него нельзя воспринимать любые методы. Суть в том, что каждый фактор (экономический, политический, психологический), влияет на цену, учитывается и отображается в его графике. Аксиома говорит, что любые изменения в ценообразовании является ответом на изменения внешних условий. Поэтому изучение графика является обязательным условием для прогнозирования.
Аксиома 2. Движения рынка имеют трендовый характер. Это утверждение лежит в основе создания всех методов технического анализа, главная задача которого заключается в том, чтобы выявить тенденции и особенно их характеристики от начала до завершения.
Аксиома 3. История повторяется. Что является естественным и очевидным. Технический анализ исследует именно историю определенных событий на рынке. Аналитики предполагают, что, если определенные виды анализа работали в прошлом, они будут работать и в будущем. С точки зрения технического анализа, понимание будущего лежит в изучении прошлого.