Ключевые слова и термины: Индикаторы объемов, On Balance Volume, Accumulation/Distribution, Money Flow Index, дивергенция
Данные по объемах сделок являются одной из важнейших информаций для трейдера. По фондовому рынку объемы сделок выражаются в количестве ценных бумах, купленных-проданных за период времени или в их стоимости.
На рынке форекс с этим есть определенная проблема в виду того, что международный валютный рынок по своей сути децентрализован и увидеть реальные объемы сделок за каждую единицу времени невозможно. Но эта проблема успешно решается с помощью так называемых тиковых объемов, которые показывают количество изменений цены (тиков) за время одного бара. Так как этот показатель тесно скорелирован с объемами, то его вполне можно использовать для анализа.
Информация по объемах очень важна, так как по ней можно судить об:
- Активности на рынке
- Поведении крупных игроков рынка
- Возможном изменении тенденции.
Обычно данные по объемах изображаются в виде вертикальных гистограмм под ценовым графиком:
Также на основании данных об объемах можно строить и использовать для анализа целый ряд технических индикаторов рынка.
Среди них основные:
- On Balance Volume
- Accumulation/Distribution
- Money Flow Index
On Balance Volume рассчитывается так:
Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i – 1) + VOLUME (i).
Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i – 1) – VOLUME (i)
Если текущая цена закрытия равна предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i – 1)
Где:
OBV (i) — значение индикатора On Balance Volume в текущем периоде;
OBV (i – 1) — значение индикатора On Balance Volume в предыдущем периоде;
VOLUME (i) — объем текущего бара.
Принцип использования индикатора On Balance Volume простой:
– если значения индикатора OBV растут; то этим подтверждается восходящий тренд
– если значения индикатора OBV падают; то этим подтверждается нисходящий тренд
Accumulation/Distribution рассчитывается:
A/D(i) =((CLOSE(i) – LOW(i)) – (HIGH(i) – CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i) – LOW(i)) + A/D(i-1)
Где:
A/D(i) — значение Индикатора Накопления/Распределения для текущего бара;
CLOSE(i) — цена закрытия бара;
LOW(i) — минимальная цена бара;
HIGH(i) — максимальная цена бара;
VOLUME(i) — объем;
A/D(i-1) — значение Индикатора Накопления/Распределения для предыдущего бара.
Рост индикатора Accumulation/Distribution (A/D) означает накопление (покупку) актива. Когда индикатор падает, это означает распределение (продажу) актива.
Money Flow Index
Для расчета значения индикатора Money Flow Index сначала определяют типичную цену (Typical Price, TP) данного периода:
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
Затем рассчитывают величину денежного потока (Money Flow, MF):
MF = TP * VOLUME
Если сегодняшняя типичная цена больше вчерашней, то денежный поток считается положительным. Если сегодняшняя типичная цена меньше вчерашней — денежный поток считается отрицательным.
Положительный денежный поток (POSITIVE MONEY FLOW) — это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период. Отрицательный денежный поток (NEGATIVE MONEY FLOW) — это сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранный период.
Затем определяется денежное отношение (money ratio, MR) путем деления положительного денежного потока на отрицательный:
MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW
И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:
MFI = 100 – (100 / (1 + MR)
Где:
HIGH — максимальная цена текущего бара;
LOW — минимальная цена текущего бара;
CLOSE — цена закрытия текущего бара;
VOLUME — объем текущего бара.
Индикатор MFI используется для определения состояний перекупленности и перепроданности актива. Ориентиром для этого служит пересечение индикатором уровня 80 снизу вверх и соответсвенно уровня 20 сверху вниз.
Для определения возможных точек разворота используется дивергенция – разнонаправленность движения индикатора MFI и цены актива.
